2018年11月17日由CMA培训专家-优财和美国管理会计师协会IMA联手主办的2018中国管理会计实践论坛中,备受与会者欢迎的圆桌讨论环节,是关于“中小企业现金流管理及如何降本增效、提升企业价值”的话题讨论,干货满满,现场互动热烈。

 

优财
 

  本期节选的是CMA会员/兵器装备集团财务部价值创造办公室负责人李慜劼先生(主持人),CMA会员/原华为驻香港某全球业务部 CFO周礼军先生,以及现场提问环节对于这个问题的探讨,希望能给面临该问题困扰的财务人带来一些助益。

 

  中小科技型企业如何做好现金流管理

 

  主持人李慜劼:

 

  我们国家的财会人员财政部披露是两千三百万,财会人员很大一部分分布在中小企业,包括CMA的学员也有一大部分在中小企业,中小企业中应用管理会计应该发挥什么作用?如何应用管理会计?中小企业管理会计管理的重点和难点是什么?比如说现金流管理。我们说一个企业的财务总监、财务人员对现金做到账上没有钱,用的时候有钱,这是最高境界的财务工作者。为什么呢?如果账上的钱是趴在账上没有发挥作用,它也是一种浪费,管理会计就是要对内部管理提升价值、提高效率。所以现金流管理对企业来说非常重要,尤其是目前中小企业面临着融资难、融资贵的资本寒冬,这种情况下中小企业如何做现金流管理呢?

 

CMA
 

  下面我们有请CMA会员原华为驻香港某全球业务部CFO周礼军分享。

 

  周礼军:

 

  我的职业经历前十六年在华为,最近三年在中小型企业工作,感受非常深。这三年都是在中小科技型高新技术企业担任管理者,现金流一直是很头疼的问题。缺钱,为什么这么缺钱呢?我发现这不是一两个企业的问题,而是宏观大环境的问题。

 

优财CMA
 

  10月份刚公布的数据企业短期信贷明显比去年同期增加了三百个亿,中长期信贷相比去年同期下降935个亿,还有最大的一块,表外融资因为去杠杆直接比去年干掉四千个亿,所以筹钱的渠道少。我们企业去年就开始做供应链金融了,供应链金融不用抵押,直接拿应收账款供应信息就可以放款,来钱快,这个渠道确实是中小企业都在用的,我估计不少企业都会在用。最近还有一个数据就是十月底新三板新年报出了,总体上九百多家新三板创新层企业平均收入增长18%左右,净利润增长17.2%多,但是经营性净现金流负增长,其中60%经营性净现金流平均负五百万,这是新三板创新层企业的情况,这也是中国科技型中小企业面临的问题,现金流管理承担巨大的风险。

 

  主持人讲现金流管理最高境界就是账上面没有钱,用起来从不缺钱,但是对于中小科技型来说就是梦想,确实做不到。我想利用我看到的一些中小型企业给大家画个像,在座不少同志都是中小型企业的,看是不是这样的。

 

  首先中小型企业生产规模小、资产规模小,抵押物少、信用缺乏,很难直接融资借钱。

 

  第二大部分中小科技型企业生产成本比较低,报表毛利率相对比较高,一般都是在50%、60%之上,为什么呢?其实账上毛利不真实,这和华为毛利率没有办法比,有几块东西没有弄进去,第一工艺水平低;第二质量管理不到位,质量管理不到位交付的东西质量风险很大,都要花钱,卖出去的东西没有给客户达到合同约定的履约交付就要赔钱或者收不到钱,这是第二个;第三个任总曾经讲过,华为在海外千万不能的项目就是做面包里夹死老鼠,但是中国大小企业大量签的合同都是表面是面包,里面夹的死老鼠,很多情况不得不做,但是更多情况是不知道里面有死老鼠,为什么?因为合同评审根本就没有到位,对客户的信用管理根本就缺失,所以就导致账上大量的应收账款。我们的中小企业客户比较强势,很多企业它的客户都是一两个大企业把销售70%-80%给贡献了,这样的话合同没签好、回款难度就非常大。

 

  第三部分就是中小科技型企业我在管理过程中发现支出很多都是刚性,一个大头支出就是人员工资,第二块就是营销费用,第三块就是科技支出、科研支出。科研支出可能大部分都是不太真实,因为要利用国家的科研政策评估高新技术企业达到30%-35%的要求,但是必须要拿真金白银出去。一方面融资困难,一方面回款困难,双重压迫对于中小企业来说就面临了现金流的困境,这是非常严峻的考验。

 

  最后还有一点中小型企业尤其是民营科技型企业财务并不规范,很多企业都是两套账或者表面一套账,实际上财务还有一个小的EXCEL账,收入确认很不规范。会计政策说变就变,账实相符是一个很遥远的要求,这是实际情况。华为当年计划是五年做到账实相符,最后用了三年多基本上做到了,中小企业账实严重不符是客观情况并且将会长期存在,这种情况下基于财务数据做的决策基本上都是瞎做。这就是中小科技型企业我看到的客观情况,现金流挑战真的很大,我做的也并不是很好。我看到了很多问题,先说这么多,希望和大家交流更具体的东西,谢谢大家。

 

  主持人李慜劼:

 

  刚才周总跟我们分享实实在在的干货,很多东西都涉及到财务会计和管理会计的关系问题,比如说收入确认的问题,用对外报告的财务会计数据处理方法进行内部管理肯定是不合适的,我们要注重管理会计,更要注重财务会计报表不能反映的业务实质管理计量问题。

 

  现场:各位领导下午好,首先非常感谢各位领导的精彩分享,今天我的问题是针对中小企业如何利用管理会计做好现金流的管理?谢谢。

 

  周礼军:

 

  我尝试回答一下这个问题,这个问题有点大,我从我的角度谈一下我的体会。中小企业挑战非常大,现金流管理非常重要,也非常关键。怎么管呢?有几点:

 

  用管理会计思路来讲首先要有战略高度。回到高度讲就是商业模式设计和选取上考虑现金流的商业模式,这是第一个层面考虑的事情。商业模式考虑上现金不断流在企业金三角优先顺利考虑上可以向华为学习,现金流第一位,我们必须追求有利润的收入,必须追求有现金流的利润。商业模式选取、客户价值定位上必须做好设计,这样设计现金不会断流。往下应收账款周期加上存货周期能不能小于付款周期,当然很难做到,我的经验就是我们可以做一些客户选取,可以让自己的DSO小于DPO,这样的模式相对比较稳健,如果DSO比DPO多五十天模式非常困难。

 

  商业模式构建上一定是要记住一条,经营性现金流比融资性现金流更重要,把财务经理人的精力二八分的话80%应该放到管经营性现金流上,20%的精力拿去搞融资,紧急情况下通过供应链金融、银行贷款、直接融资筹钱,千万不要本末倒置。

 

  现在社会是群体性浮躁,很多企业在股市或者在资本市场赚不到钱,大家看他们起高楼,看到楼塌了吗?塌了,还有跳楼的,肥皂泡终究是肥皂泡。作为财务经理人还是要抓住企业价值的本质是什么,资本市场都是锦上添花的东西,经理人要把自己的本职做好,这样才可以真正做到资金从总体上不会断流。具体做法作为一个财务主管如何才能在日常生活中管好现金流,重心放到三个字就是:应收、应付和存货。

 

  我们有很多财务同仁在这方面抓错了重点,把重点放到管理费用上了,营销费用管理应该交给营销主管,你要做的是制定好规则,设计好制度和机制,让经理管理好日常的风险支出,你作为财务经理的重点是管应收、应付和存货。为什么华为CFO反复提出要下现场,要进库房、拜访客户,我们核心关注点时间、精力应该放在应收账款、应付还有存货管理上,如果你把精力放在怎么审销售票,该不该花,那你一定会出问题。

 

  还有一点就是预算,尤其是很多中小企业全面预算开始做或者尝试做,有一个最好练手地方就是资金预算做细,然后在这个基础上做全面预算,这是我的建议,谢谢。

 

  主持人李慜劼:

 

  中小企业如何应用管理会计总结一下各位专家的看法,用战略管理的一项工具进行总结,分析优势、劣势、机会和威胁。中小企业推动管理会计劣势包括人力成本的缺陷、信息化条件以及文化和理念的问题,但是我们的优势也有,优势就是我们是天然业财融合,这是相对大型企业而言。中小企业的财务人员比较少,要做多面手贴近业务到前端进行管理,中小企业业财融合有优势。中小企业由于面临现金流管理的压力,还面临降本的压力,中小企业推动管理会计的内生动力是比较强的,这是优势和劣势。

 

  机会和威胁首先讲中小企业财务会计人员也可能会被机器、管理软件代替,财政部刚发布代理记账的管理办法,对应我们虽然有一个亿个市场主体,但是很多的小微企业可以用代理记账。我们的转型就要考虑机器不能做的事情,是我们财会人员的转型方向,对应的话我们的机会就是国家大力推动管理会计,IMA、优财关注于管理会计的培训,SWOT所有的分析是需要向战略管理会计的工具,但是它的目的是定战略的,那么我们的战略是什么呢?我们的战略就是财务转型,就是会计的未来是管理会计,管理会计是会计的未来,谢谢大家!

 

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